Tuesday, August 13, 2013

债券持有者未通过重组提案 IOI 产业分拆上市恐延迟

债券持有者未通过重组提案 IOI 产业分拆上市恐延迟
Created 08/13/2013 - 12:31
(吉隆坡12日讯)IOI集团(IOICORP,1961,主板种植股)债券持有者未通过业务分拆计划相关提案,虽并非大问题,但券商担忧若处理不当,恐将延迟整个IOI产业上市计划。

IOI集团上周三向马交所报备,8月7日于香港举办的债券持有者特别大会,未能通过批准业务分拆计划的相关提案。

据了解,上述债券为总值6亿美元(19.44亿令吉)的4.375%担保优先债券,以及总值5亿美元(16.2亿令吉)的5.25%担保债券,分别在2022年和2015年到期。


IOI集团是透过旗下独资子公司———IOI投资(纳闽)有限公司和IOIVenture(纳闽)有限公司所发行上述债券。

一名不愿具名的本地分析员表示,虽然债券持有者对分拆计划的涉及层面不广,但若未能在9月杪前如期解决,可能导致整个计划受阻。

IOI集团计划分拆旗下产业业务,将之全注入到即将上市的IOI产业,其余业务则保留在母公司,包括核心的原棕油种植业务。

“他们预计在第四季完成分拆计划,这始终得取得债券持有者的批准,看起来他们在这方面(取得批准)遇上问题。”

上述特别大会本在7月22日举办,需要获得至少75%的支持率方可通过,但因法定人数不足,而押后至8月7日,怎料再无疾而终。

恐造成债券违约

艾芬投资银行亦保持相同论点,该行指出,若未能取得债券持有者批准,分拆计划的执行有恐构成违约情况产生。

“这将迫使作为发行者的IOI投资以及担保人IOI集团需要强制赎回,最后妨碍整个分拆计划。”

根据IOI产业的草拟招股书,每持有3股IOI集团股票者,就可配送1股IOI产业股票,计划配股最高21亿6236万965股。

同时,IOI产业也执行限售计划,即每持有6股IOI集团的股票,就有权认购1股IOI产业的股票,该计划最高可限售10亿8118万483股。

IOI产业计划预计将以高达150亿令吉的资产投入大马交易所怀抱,登上国内最大上市产业公司的宝座。

正安排新特大 IOI:不影响IPO

来自IOI集团的内部消息指出,该集团正安排召开新特大,相信能很快解决问题。

“这只是很小的问题,不会影响整个分拆计划,我们会再和债券持有者会面。”

经过开斋节的两个休假日后,债券持有者未通过提案的消息未对IOI集团股价带来冲击,在首半天以5.45令吉休市,小涨2仙或0.37%。

股价微涨

该股午盘维持平稳走势,最终以5.44令吉挂收,全日涨幅有1仙或0.184%,成交量341万6200股。

艾芬投资研究表示,IOI集团的送股和限售计划有助释放公司潜在价值,因此维持“增持”投资评级和5.62令吉的目标价格。


Source/Extract/Excerpts/来源/转贴/摘录: 南洋财经
Publish date: 13/08/13

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